Qu'est-ce que l'analyse technique?

Lorsqu’on étudie un investissement en actions, il existe deux types d’approches communs: l’ analyse fondamentale et l’analyse technique . L'analyse fondamentale se concentre sur l'entreprise. Il examine des éléments tels que les bilans, la valeur comptable et les ratios cours / bénéfice, et sert à déterminer si le stock considéré est un bon investissement à long terme. L'analyse technique se concentre presque entièrement sur le cours de l'action et ses modèles.

L’hypothèse avec analyse fondamentale est que le cours des actions reflétera la rentabilité de la société émettrice. Plus l'entreprise est rentable, plus le cours de l'action est élevé. Il peut y avoir un décalage entre l’augmentation des bénéfices et l’augmentation du prix des actions, mais les investisseurs utilisant une analyse fondamentale sont certains que l’un suit l’autre. S'il y a un décalage, cela représente une opportunité d'achat.

L'analyse technique est également appelée analyse graphique . L'analyse technique est basée sur des hypothèses complètement différentes. Avec une analyse technique, le principe de départ est que le marché est composé d’un grand groupe de personnes. L'hypothèse est que ce grand groupe de personnes se comportera de manière prévisible.

Le défi pour les analystes techniques est de trouver ces modèles dans les mouvements de prix du stock. Les tendances des prix ont tendance à être obscurcies, les événements extérieurs ayant également tendance à influer sur les fluctuations du cours des actions. Ces événements extérieurs ont tendance à ajouter du «bruit» aux modèles qui masquent ou modifient les modèles de prix du stock. Parfois, des événements extérieurs interrompent complètement le motif et créent un nouveau motif. Un événement comme l'attentat du 11 septembre à New York, qui a eu un effet considérable sur les cours des actions.

L'analyse technique utilise de nombreux outils ou techniques. La théorie d'Elliot Wave, les moyennes mobiles, l'analyse graphique, l'analyse stochastique, l'analyse de tendance et les bandes de Bollinger ne sont que quelques exemples courants. Cependant, l'objectif est toujours le même: prédire le mouvement des prix du stock. Si la prédiction est correcte, un profit est réalisé.

L'analyse fondamentale est considérée comme plus prudente qu'une approche d'analyse technique. Dans la plupart des cas, si une entreprise gagne de l'argent, elle continuera de le faire à l'avenir. Il y a beaucoup moins d'accord sur le bien-fondé de la base de l'analyse technique. L’attrait de l’analyse technique est l’espoir ou la perception qu’on peut réaliser un profit plus rapidement qu’avec une approche d’achat immédiat, résultat final typique d’une approche d’analyse fondamentale.

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