Cosa sono le azioni fiduciarie?

Le azioni fiduciarie sono un modo per investire in più società. Sono utilizzati in contesti finanziari in diversi paesi, in particolare negli Stati Uniti e nel Regno Unito, sebbene esistano alcune differenze nella pratica da paese a paese. La frase "azioni di fiducia" può anche riferirsi a una quota di società tenuta in confidenza, una tattica a volte usata per massimizzare la privacy.

Il concetto di azioni fiduciarie esiste in numerosi assetti legali. I più importanti sono la fiducia degli investimenti unitari negli Stati Uniti, la fiducia degli investimenti nel Regno Unito e la fiducia unitaria in diversi paesi come il Regno Unito e l'Australia. I principi generali rimangono gli stessi; la fiducia riunisce il denaro di più investitori e lo inserisce in più investimenti di sicurezza. L'idea è che gli investitori ottengano sia i vantaggi della diversificazione, limitando il rischio che un singolo investimento vada male, sia economie di scala come la fiducia che è in grado di acquistare e vendere titoli a tassi più favorevoli poiché si occupa di quantità maggiori.

L'idea di base dei vari assetti è che una società è istituita per acquistare e vendere titoli. Gli investitori acquistano quindi una o più azioni, a volte note come quote, in questa società. Ricevono quindi qualsiasi profitto dagli investimenti dell'azienda, che agisce come ritorno sul proprio investimento personale. In alcuni casi, saranno in grado di vendere la loro quota nella società sul mercato aperto. L'esatta situazione legale, incluso il modo in cui la società è classificata, varia da situazione a situazione, così come il modo in cui gli investimenti e i rendimenti sono trattati a fini fiscali.

Una differenza significativa tra i set-up è la loro durata. Sia il fondo comune d'investimento che il fondo comune d'investimento sono fondi chiusi. Ciò significa che il fondo opera per una durata fissa e quindi liquida, restituendo l'investimento e gli utili agli investitori. Un trust unitario è un fondo aperto, nel senso che continua in modo permanente. Gli investitori che desiderano "incassare" dovranno quindi vendere le loro quote a un altro investitore.

Un'altra forma di azioni fiduciarie sono le azioni di una società privata o di una società quotata in borsa, che sono detenute in trust. Ciò significa che il proprietario registrato delle azioni le detiene per conto di qualcun altro. Questo sarebbe normalmente fatto laddove qualcuno vuole l'influenza sull'azienda che deriva dalla proprietà azionaria ma non vuole che la sua connessione sia di dominio pubblico.

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