Что такое показатель Херста?

Показатель Херста является мерой постоянства в тенденциях. Он используется в прогнозировании данных для модификации случайных рядов. По мнению некоторых финансовых теоретиков, цены на акции колеблются в случайном порядке. Если это так, то оценка показателя Херста важна для прогнозирования будущих цен, потому что она описывает тренды внутри, казалось бы, случайных движений.

Показатель Херста может принимать любое значение от нуля до единицы. Если оно больше 0,5, тенденция сохраняется, что означает, что за увеличением, вероятно, последует другое увеличение, в то время как за снижением, вероятно, последует уменьшение. Показатель ниже 0,5 указывает на стойкость, что означает, что движение в одном направлении делает движение в другом направлении более вероятным. Если показатель Херста близок к 0,5, то паттерн случайный, и следующее движение не предсказывает.

В финансах концепция показателя Херста важна для прогнозирования финансовых данных, таких как цены на акции. Некоторые инвесторы верят в закономерности цен на акции. Они пытаются предсказать движение акции, глядя на графики ее прошлых результатов. Одним из примеров структуры акций является «голова и плечи»: акции растут сначала из-за первоначального энтузиазма, а затем, когда интерес падает, инвесторы начинают покупать по низкой цене. После того, как цена достигает своего пика и начинает падать, она снова растет, а затем падает до довольно стабильного уровня.

Теория случайного блуждания, предложенная Морисом Кендаллом в 1953 году, опровергает важность формирования паттернов в ценах на акции. Теория основана на изображении пьяного человека, стоящего у фонарного столба. С каждым шагом он имеет равную вероятность сделать шаг в любом направлении, поэтому через какое-то время самое разумное место для его поиска находится там, где он начал.

Фондовый рынок, согласно теории, похож на этого человека. Он может сильно колебаться в одном направлении, но имеет тенденцию возвращаться в центральное положение. Фондовый рынок, однако, имеет тенденцию к росту. Теория случайного блуждания включает в себя прогноз восходящего тренда с течением времени для учета исторических данных о цене акций.

Если случайное блуждание верно, то знание показателя Херста важно при анализе запаса. Инвесторы могут наблюдать за недавним поведением акции и делать прогнозы относительно ее будущих движений, основываясь на силе настойчивости на рынке. Показатель степени должен быть оценен для любой серии, поэтому анализ запаса будет оставаться неточным.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Помогла ли вам эта статья? Спасибо за ответ Спасибо за ответ

Как мы можем помочь? Как мы можем помочь?