В финансах, каков эффект выходных?

Эффект выходного дня - это модель поведения акций, которая наблюдается с 1980-х годов. Люди, которые следят за фондовыми рынками, отмечают, что ценные бумаги, как правило, наиболее эффективны в пятницу и имеют относительно слабую доходность по понедельникам. Было много спекуляций о механизмах, лежащих в основе эффекта выходных, и было написано много статей, чтобы выдвинуть различные теории и объяснения.

Одна из теорий заключается в том, что компании часто предпочитают публиковать плохие новости, которые могут повлиять на стоимость акций во второй половине дня в пятницу, так что она будет расти в выходные. Срочные новости по выходным обычно привлекают меньше внимания, и компании надеются, что крупный сенсационный материал затмит их плохие новости к утру понедельника, гарантируя, что они будут перенесены на заднюю страницу газеты. Эта стратегия может быть эффективной для минимизации осведомленности о плохих новостях, но она может способствовать эффекту выходных, поскольку опытные трейдеры пристально следят за новостями даже в выходные дни и быстро реагируют на плохие новости, когда торговая площадка открывается снова. по понедельникам.

Другие исследователи связывают эффект выходных с психологией. По пятницам трейдеры стремительно растут, и они могут чувствовать себя уверенно, увеличивая объемы торговли и сохраняя высокую прибыль. К утру понедельника они снова обвалились, что привело к вялой торговле и низкому оптимизму. «Случай понедельника» - это, конечно, не психологическая проблема, ограниченная биржевыми трейдерами.

В Соединенных Штатах эффект выходных может быть связан с тем фактом, что Казначейство Соединенных Штатов регулярно проводит аукционы по понедельникам. Это может скинуть объем торговли. Также были предположения, что эффект может быть вызван короткими продажами или торговыми операциями в нерабочее время, которые могут выпасть в выходные дни.

Вне зависимости от причины, эффект выходного дня является признанным явлением, и он был тщательно изучен. Это не обязательно происходит каждую неделю, и на самом деле недели или месяцы могут проходить без заметного эффекта выходных, но это достаточно заметно, чтобы обсудить, как работают фондовые рынки и психологию людей, которые работают в отрасли. Диаграммы, показывающие эффект выходных в действии на протяжении многих лет, можно найти на некоторых веб-сайтах и ​​в приложениях к научным работам, в которых предпринята попытка разгадать это явление.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Помогла ли вам эта статья? Спасибо за ответ Спасибо за ответ

Как мы можем помочь? Как мы можем помочь?