Varlık Sınıfı Performansını Etkileyen Faktörler Nedir?

Varlık sınıfları ekonomi, finansal piyasalar ve yatırımcı duyarlılığı gibi faktörlerdeki değişikliklerden etkilenebilecek yatırım kategorileridir. Bazı durumlarda, piyasalarda faaliyeti etkileyen faktörler oldukça açık olmakla birlikte, diğer zamanlarda tespit edilmesi daha zor olabilir. Varlık sınıfı performansını etkileyebilecek yaygın kalemlerden bazıları; kurumsal karlılığı, ekonominin büyüme hızının veya daralma hızını ve bir bölgedeki politik koşulları içerir.

Yatırım kategorisine bağlı olarak, faktörlerin varlık sınıfı performansını etkileme derecesi değişebilir. Hisse senetleri grubunda işlem yapan hisse senetleri, genellikle şirketlerin kar ya da gelir kazanabileceği koşullardan etkilenir. Yatırımcılar, işletmelerin satışlarını büyütmeye ve üretmeye devam edeceğinden emin olduklarında, parayı bu özel varlık sınıfına yönlendirmeleri daha muhtemeldir. Buna karşılık, yatırımcılar genellikle şirketlerin bazen fazla karla yaptıkları dağıtımlar olan yükselen hisse senedi fiyatları ve olası temettülerle ödüllendirilmeyi umuyorlar. Bir şirketin, şirket yönetimi ekiplerinin ortaya koyduğu gelir ve satış beklentilerini karşılama becerisi, özkaynaklar için varlık sınıfı performansını etkileyebilecek bir başka faktördür.

Tahviller, sabit gelirli yatırım kategorisinde işlem yapar ve genellikle benzersiz bir dizi faktöre duyarlıdır. Tahvil teminatı üzerindeki iki ana bileşen, birbirine ters yönde hareket eden fiyat ve verimdir. Örneğin, sabit getirili bir enstrüman üzerindeki fiyat yükseldiğinde, verim veya faiz oranı düşmektedir.

Enflasyon, varlık sınıfı performansını tahvillerde olumsuz yönde etkileyebilecek bir faktördür. Yatırımcılar bono satın aldıklarında, borç güvenliğinin değerinin geri ödenmesinin yanı sıra bir dizi faiz ödemesi alırlar. Enflasyon arttıkça, bir para biriminin değeri düşer ve bu durum tahvil olgunlaşınca ya da son kullanma tarihine ulaştığında yatırımcının gelirinin değerini azaltır.

Analist reytingleri hem özsermaye hem de sabit getirili menkul kıymetleri etkileyebilir. Profesyonel analistler genellikle bireysel finansal menkul kıymetlerin veya yatırım kategorilerinin potansiyelini yansıtan notlara benzer şekilde derecelendirmeler yapar. Bu sonuçlar, teminatı bir yatırımcının stratejisine uyacak şekilde yerleştirirse, hisse senedine veya tahvile yararlanabilir. Analistler, tüm yatırım kategorisinde varlık sınıfı performansını etkileyebilecek olumlu veya olumsuz bir görünüm atayabilir. Örneğin, bir analist bölgesel bir ekonominin zarar vermesi muhtemel şirket karları ile yavaşladığı konusunda uyarırsa, yatırımcılar haberleri sermayeyi hisse senetlerinden daha güvenli bir yatırım kategorisine yönlendirmek için bir sinyal olarak yorumlayabilir.

DİĞER DİLLER

Bu makale size yardımcı oldu mu? Geri dönüşünüz için teşekkür ederiz Geri dönüşünüz için teşekkür ederiz

Nasıl yardımcı olabiliriz? Nasıl yardımcı olabiliriz?